Администрация Трампа прямым ходом движется в направлении роста инфляции и к последующему политическому хаосу. Поэтому стоит задаться вопросом, почему номинальная стоимость криптотокенов составляет "всего" $ 4 трлн.
Рост курса биткоина и других цифровых валют свидетельствует об огромном желании многих американцев покинуть тонущий корабль, а также подтверждает любовь к созданию новых платформ для спекуляций.
Однако действительно ли криптотокены являются средством избежать краха фиатного доллара?
Наибольшую прибыль в криптовалюте в настоящее время приносят инвестиции в акции некоторых компаний, способствующих развитию отрасли. Тот факт, что эти новые компании могут оказаться или не оказаться стабильными в долгосрочной перспективе, не имеет значения в условиях спекуляций, которые в настоящее время царят на Уолл-стрит.
Особенно интересна идея о том, что криптовалютная компания может получать достаточный доход, чтобы выжить как банк.
Например, Robinhood Markets за последний год вырос почти на 500 %, что доказывает, что у инвесторов гораздо больше возможностей для спекуляций с криптовалютами и стейблкоинами, чем с самими токенами.
Сегодня на пике популярности находятся криптовалютные компании "по приобретению активов специального назначения" (SPAC) и различные новые токен-игры "второго уровня", связанные с существующими криптовалютными "рынками".
Однако более масштабный вопрос, выходящий за рамки проблем, связанных с биткоином и его аналогами, это вопрос о природе денег.
По сути, американцы больше не знают, что такое деньги. Они заменили деньги на денежность.
Деньги это далеко не самая важная составляющая цивилизации. Тем не менее, они являются частью фундамента и выполняют важнейшие функции. Деньги способствуют торговле и инвестициям, а также служат средством накопления. Деньги, наряду с законом, религией и семьёй, относятся к институтам, которые позволяют цивилизациям оставаться устойчивыми и избегать безумных войн всех против всех.
Несмотря на то, что президент Трамп хочет сделать Америку мировой криптостолицей и даже угрожает открыть пенсионные счета для этих спекулятивных активов, остальной мир отказывается от долларов в пользу единственной настоящей формы денег, которая не является долговым обязательством, - золота.
Пожалуй, наиболее значимой тенденцией является увеличение закупок золота центральными банками по всему миру.
С 1 июля 2025г согласно банковским правилам "Базель III" физическое золото официально отнесено к активам первого уровня, а именно к высококачественным ликвидным активам (HQLA).
Это означает, что банки США теперь могут учитывать физическое золото в размере 100 % от его рыночной стоимости в своих основных резервах капитала.
Ранее золото считалось активом третьего уровня, и банкам приходилось дисконтировать его стоимость.
Натуральная валюта, тот же фиатный доллар, следует фундаментальным экономическим и финансовым рискам, связанным с владением долларовыми активами. По сути, вы платите за привилегию их использовать.
Общественная мания вокруг валют является последним доказательством того, что люди не способны принимать рациональные решения, когда они являются частью толпы. В долгосрочной перспективе валюты будут считаться маркетинговыми инструментами для крупных рекламодателей по привлечению и удержанию клиентов.
Так как же частным лицам и странам защитить себя от медленного, но неизбежного снижения роли доллара как основной мировой валюты?
Владение золотом или инвестирование в золото, это, пожалуй, лучший вариант. Физический металл не зависит от государственной политики, но, как мы убедились в 1930-х годах, золото может быть конфисковано.
Сегодня лишь немногие инвесторы пересмотрели свои портфели, чтобы воспользоваться возвращением золота в качестве основного резервного актива в мире.
На данный момент глобальные инвесторы, исключая Центробанки и физических лиц, имеют в золоте около 1 % от общего объема портфелей по всему миру. Половина из них в США.
Ранее трастовый портфель имел не менее 10 % золота. Мы возвращаемся к этому. Это значит, что мы движемся к пятизначным ценам на золото и трёхзначным ценам на серебро.
Действительно, спрос на золото растет в направлении $ 4 000 за унцию.
Эксперты считают, что особенно сейчас, когда высока вероятность рецессии и сохраняются торговые и тарифные риски, золото продолжит расти в цене.
Одна из главных причин, по которой стоит покупать золото и продавать доллар, заключается в том, что доступного для продажи золота очень мало.
Недостаток доступного для продажи золота может оказывать повышательное давление на цены. При этом на его краткосрочную цену будут влиять такие факторы как колебания спроса, настроения на рынке и роль золота как финансового актива. Даже при ограниченном физическом предложении спрос и общие рыночные условия могут сдерживать рост цен.
Несмотря на активное обсуждение темы дедолларизации, управляющие иностранными резервами и инвестиционные организации не спешат полностью отказываться от американских активов.
Однако развитие событий в этом году заставило многих иностранных инвесторов задуматься о сокращении вложений в США, которые и без того неоправданно выросли.
Комментарий: получается, что выбор средств безопасности: традиционная валюта, криптовалюдята или ценные металлы - вопрос предпочтения и остаётся за самим человеком.
0 comments